Guter Wein. Das Gut, das Sie ignorieren müssen.

Hier ist einer für dich. Wenn Fine Wine die Investitionsmöglichkeit ist, für die es angepriesen wird, mit der Masse an Grafiken und Diagrammen, die seine Aufzeichnung starker Renditen über einen ausreichend langen Zeitraum untermauern, um Beständigkeit zu demonstrieren ...

Wie kommt es, dass es nicht für fast jeden Anleger eine Standard-Asset-Wahl ist, der ein Portfolio mit Blick auf Wachstum verwaltet?

Sicher, es ist eine beliebte Wahl bei erfahreneren Anlegern mit einem ausgeklügelten Verständnis der Vor- und Nachteile einer breiteren Palette von Anlageklassen, aber warum baut oder verwaltet nicht jeder ein Portfolio, indem er guten Wein als Instrument zur Einführung eines starken Wachstums verwendet? bei relativ geringem Risiko?

Um die Antwort zu verstehen, müssen Sie für einen Moment Ihren Investorenhut abnehmen und die Kopfbedeckung des Psychologen aufsetzen.

Die zwei großen Einflüsse, die Sie möglicherweise von Wine abhalten

In allen Lebensbereichen werden wir alle von zwei Haupteinflüssen beeinflusst: den Lektionen, die wir zu Beginn gelernt haben, und der fachkundigen Anleitung und dem Rat von Gleichaltrigen, die wir täglich erhalten.

In Bezug auf die Geldanlage bedeutet dies, dass die Weisheit, die uns von Eltern, Mentoren und unserem eigenen Wissenserwerb zu Beginn der Geldanlage weitergegeben wurde, einen großen Einfluss auf unser Kernverhalten ausübt.

Vererbte Weisheit besagt in den meisten Fällen, dass „gute“ Renditen bei einem „akzeptablen“ Risikoniveau am besten mit einer Mischung aus Aktien, Anleihen und Staatsanleihen sowie Immobilien erzielt werden.

Was die Führung durch professionelle Berater, Finanzjournalisten und gut informierte Freunde betrifft?

Nun, das tendiert dazu, den gleichen Weg zu gehen. Die Berater und Anlageschreiber halten sich an die allgemein anerkannte (und absolut „solide“) Weisheit darüber, was ein „vernünftiges“ Portfolio ausmacht, weil sie die Erwartungen der Kunden erfüllen, Ratschläge (oder Anlagen) verkaufen und die Wahrscheinlichkeit minimieren wollen, dass sie falsch liegen. Außerdem sind sie als regulierte Berater in ihrem Beratungsumfang eingeschränkt. Sie sind nicht qualifiziert, Ratschläge zu alternativen Anlagen wie Wein zu erteilen, und können Ihnen nicht anbieten, diese als Anlagen für Sie zu arrangieren.

Entscheiden Sie dann selbst, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Berater Ihnen eine Anlage empfiehlt, die die Produkte, die er oder sie anbieten kann, möglicherweise übertrifft, und Sie so an einen anderen Ort schickt, an dem Sie Ihre Anlage tätigen können.

Im Fall von gut informierten Freunden sind sie in der Regel erfahrener, manchmal sogar beruflich qualifiziert, arbeiten jedoch nach dem gleichen, altbewährten und verehrten Modell, wie ein Portfolio aussehen sollte.

In beiden Fällen lautet die gut gemeinte Leitlinie, die zu uns zurückkehrt, tendenziell „Aktien, Anleihen & Gilts und Immobilien“.

Edler Wein als Wertanlage

Aber was wäre, wenn wir nicht so konditioniert wären? Was wäre, wenn Sie mit einer breiteren Perspektive aufgewachsen wären, wie Sie Ihr Portfolio am besten verwalten?

Oder, wenn Sie sich selbst für einen durch Ihr eigenes Verständnis etwas eingeschränkten Investor halten, was wäre, wenn Sie ein erfahrenerer Investor wären, der die Vor- und Nachteile von weniger „Mainstream“-Anlageklassen besser beherrscht?

Wie Gold oder Silber ist Fine Wine eine gehandelte Investition. Wenn Sie keine besonders unsichere Natur und einen eigenen umweltkontrollierten Keller haben, erhalten Sie Ihre Investition nicht. Es befindet sich in einem zustandsüberwachten Zolllager unter dem schützenden Blick Ihres Fine Wine Investment Managers oder Fine Wine Händlers.

Während es dort sitzt, schätzt es seinen Wert. Dies ist sowohl auf seine Reifung und damit zunehmende Begehrlichkeit zurückzuführen als auch auf die Tatsache, dass die Anzahl der Kisten, die weltweit nicht konsumiert werden, kontinuierlich abnimmt, da es sich um erlesenen Wein handelt, der in begrenzten Mengen produziert wird.

Auch wenn es für einige eine verlockende Investition sein mag, ist es für andere ein de rigeur mit einem Chateaubriand. Jede Flasche eines edlen Weins, in die Sie investiert haben und die konsumiert wird, erhöht die Knappheit und damit den Wert Ihrer Investition.

Was also macht Wine zu einer so guten Investition?

Die Argumente für Fine Wine als Bestandteil eines wachstumsorientierten Portfolios sind überzeugend:

Auf technischer Ebene ist Fine Wine nicht an andere Anlageklassen und Märkte gebunden. Seine Geschicke hängen nicht von der Börse, dem Immobilienmarkt oder grundsätzlich von Währungsschwankungen ab. In unsicheren Zeiten, wie wir sie gerade in Großbritannien erleben, ist die „Unabhängigkeit“ von Fine Wine also ein großes Plus.

Als nächstes stuft die HMRC Wein als „Verschwendung“ ein. Damit sind Wertsteigerungen in den meisten Fällen KESt-frei. Wer freut sich nicht über eine steuerfreie Rendite?

Drittens ist Fine Wine greifbar, wie Kunst, Oldtimer oder seltene Manuskripte. Es bietet also das Vergnügen des Besitzes. Das ist kein finanzielles Kriterium, hat aber für viele Anleger eine starke emotionale Anziehungskraft.

Schließlich, und das ist für die meisten Menschen am wichtigsten, kann Fine Wine eine wirklich beeindruckende Leistung erbringen.

Zwischen 1988 und 2017 betrug die kumulierte jährliche Rendite für die „investitionsfähigsten“ Weine auf dem Markt 11%. 11% pro Jahr... über einen Zeitraum von 30 Jahren.

Darüber hinaus hätte ein „indexgewichtetes“ Portfolio erlesener Weine, die zu einem beliebigen Zeitpunkt zwischen 1990 und 1995 gekauft und 5 Jahre lang ohne Handel gehalten wurden, Renditen zwischen 1001 TP3T und 3501 TP3T erzielt.

Nach den Maßstäben eines jeden Investors sind das beeindruckende Ergebnisse.

Warum also investiert nicht jeder in Wein?

Konditionierung und konventionelle Weisheit sind mächtige Einflüsse auf uns alle. Als Anleger neigen wir dazu, bei dieser „vernünftigen“ Mischung von Anlageklassen zu bleiben, die ein gewisses Maß an Wachstumschancen mit ausreichend Konservatismus in Einklang bringt, um uns vor inakzeptablen Risiken zu schützen, und darauf vertrauen, dass die Zeit für uns wirken wird.

Für einige Anleger mag dies das Richtige sein.

Aber wenn Sie Appetit auf etwas Interessanteres haben, eine Vorliebe für Renditen haben, die Mainstream-Anlageklassen wahrscheinlich nicht liefern, und eine selbstbewusste Einstellung zum Risiko haben; oder wenn Sie jetzt einfach einen Punkt erreicht haben, an dem Ihr Portfolio robust genug ist, um etwas abenteuerlustiger zu sein und im nächsten Jahrzehnt eine lukrative Aufstockung hinzuzufügen, brechen Sie mit Ihrer Konditionierung und sprechen Sie mit uns über Fine Wein.