¿Por qué los inversores individuales a menudo ignoran las oportunidades lucrativas?
Las inversiones alternativas plantean una paradoja interesante: con el crecimiento constante y, a menudo, las ganancias de capital libres de impuestos que estos activos brindan constantemente, ¿por qué no participan más inversores individuales en el mercado para obtener recompensas descomunales con un riesgo relativamente bajo?
Si bien las inversiones de lujo siguen siendo una opción popular para los inversores más experimentados y sofisticados, el potencial lucrativo de estos activos sigue estando muy poco explotado.
Este comportamiento plantea un enigma, o parece irracional, y eso es porque lo es.
El comportamiento de los inversores está determinado no solo por consideraciones racionales de riesgo-rendimiento, sino también por sesgos psicológicos ocultos que influyen en las personas para que tomen decisiones menos que óptimas.
La sabiduría convencional puede detenerte
La economía del comportamiento sostiene que todas las personas están sujetas a condicionamientos, formados por las lecciones que han aprendido a lo largo de sus vidas, ya sea a través de la experiencia o la orientación.
En términos de inversión, esto significa que la sabiduría convencional, transmitida por padres, mentores y nuestros propios esfuerzos para adquirir conocimientos, ejerce una gran influencia en nuestro comportamiento, incluso hasta el punto de inhibir la toma de decisiones racionales.
La sabiduría heredada o convencional generalmente aconseja que los altos rendimientos, con un nivel de riesgo aceptable, se logran mejor mediante la creación de una cartera diversificada de acciones, bonos y gilts, y propiedades.
De manera similar, los asesores financieros y los escritores de inversiones operan dentro de la misma sabiduría adquirida de la construcción de carteras.
Sus objetivos son cumplir con las expectativas de un cliente mientras minimizan el riesgo y garantizar las tarifas de su propio banco o empresa, lo que significa que su primera prioridad no es trabajar para maximizar los mejores intereses de sus clientes.
Amigos bien intencionados y bien informados, que incluso pueden estar calificados profesionalmente, aún transmiten sabiduría basada en el mismo modelo venerado y cumplido de cómo debería ser una cartera.
Además, lo que funciona para ellos puede no funcionar para usted en términos de apetito por el riesgo o retorno, plazo de inversión o experiencia individual.
Por qué las inversiones de lujo son inversiones lucrativas
Si los inversores individuales no estuvieran sujetos a los sesgos de la sabiduría convencional, probablemente se sentirían más cómodos o tendrían un mayor dominio de un conjunto más amplio de clases de activos más allá de la trinidad tradicional de acciones, bonos y propiedades.
Los inversores que van más allá del horizonte de los consejos de inversión convencionales para invertir en alternativas, como Luxury Investments, se han beneficiado de un fuerte crecimiento que supera constantemente a las clases de activos tradicionales.
El argumento a favor de las inversiones alternativas como componente de una cartera orientada al crecimiento es convincente.
En primer lugar, las inversiones de lujo, como los coches clásicos, los vinos finos o las obras de arte, son independientes de otros activos y de las fluctuaciones en el comportamiento del mercado o el crecimiento económico (o la recesión), lo que garantiza que sean significativamente menos volátiles que los activos tradicionales.
Los activos de lujo antes mencionados han experimentado un crecimiento significativo y constante en los últimos 15 años, incluso durante tiempos de recesión.
Crecimiento sólido impulsado por una demanda positiva y una oferta limitada
Los rendimientos garantizados que ofrece Luxury Investments son un simple factor de las leyes de la oferta y la demanda.
Las inversiones de lujo, como una obra de arte, un diamante de color o un vino añejo del viñedo más exquisito del mundo, son realmente raras y tienen una gran demanda, lo que garantiza su alto valor.
Además, dado que los activos son finitos, la creciente demanda aumenta la escasez del activo, y el valor de estas inversiones crece a un ritmo que supera sistemáticamente a las inversiones tradicionales.
A diferencia de los activos convencionales, las inversiones de lujo permiten a los inversores individuales obtener un crecimiento relativamente seguro y, a menudo, ganancias de capital libres de impuestos.
¿Tiene apetito por inversiones no convencionales?
El condicionamiento y la sabiduría convencional son influencias poderosas en todos los individuos.
Al comprender y mitigar estas tendencias de comportamiento irracionales, puede optimizar significativamente su cartera.
Para muchos inversores, la falta de familiaridad y exposición a otras clases de activos significa que se sienten más cómodos manteniendo activos convencionales basados en una perspectiva más conservadora que protege contra el riesgo real o percibido.
Sin embargo, si tiene apetito por los rendimientos de alto nivel y está dispuesto a expandir su horizonte de inversión, los activos alternativos brindan la oportunidad de inversión ideal, lucrativa, de bajo riesgo y, a menudo, libre de impuestos.
Piénselo: ¿su cartera actual le permitirá lograr todo lo que desea en la vida? ¿Podrías hacerlo mejor? ¿Le gustaría obtener mejores rendimientos?
Brecha de asesoramiento: inhibición de la participación individual en el mercado
Históricamente, la participación de inversores privados en inversiones alternativas ha estado limitada por el alcance del asesoramiento que los IFA y los administradores de patrimonio están autorizados a ofrecer.
La mayoría de las veces, no están calificados o incluso no se les permite ofrecer asesoramiento sobre inversiones alternativas.
Decida usted mismo, entonces, qué tan probable es que un asesor le recomiende una inversión que podría superar los productos que él o ella puede ofrecer.
Por supuesto, estas inversiones de alto rendimiento conllevan riesgos adicionales en comparación con inversiones como los bonos soberanos y las acciones de marketing desarrolladas.
Además, muchas, si no la mayoría, de las empresas que ofrecen tales inversiones no operan según los estándares que deberíamos exigir.
Sin embargo, en los últimos años han surgido una serie de plataformas especializadas que identifican a los mejores proveedores de tales oportunidades y trabajan para los mejores intereses del inversor privado, y ayudan a ofrecer la mejor ruta hacia estos lucrativos mercados.
