Buon vino. La risorsa che sei condizionato a ignorare.

Eccone uno per te. Se Fine Wine è l'opportunità di investimento che viene pubblicizzata, con la massa di grafici e diagrammi che supportano il suo record di forti rendimenti per un periodo di tempo sufficientemente lungo da dimostrare coerenza...

Come mai non è una scelta di asset predefinita per quasi tutti gli investitori che mantengono un portafoglio con un occhio alla crescita?

Certo, è una scelta popolare tra gli investitori più esperti con una comprensione sofisticata dei pro e dei contro di una gamma più ampia di classi di attività, ma perché non tutti costruiscono o gestiscono un portafoglio utilizzando il buon vino come strumento per introdurre una forte crescita? a un livello di rischio relativamente basso?

Per capire la risposta, devi toglierti per un momento il cappello da investitore e indossare il copricapo dello psicologo.

Le due grandi influenze che potrebbero tenerti lontana da Wine

In tutte le aree della vita, siamo tutti condizionati da due influenze chiave: le lezioni che abbiamo imparato all'inizio e la guida esperta e il consiglio che riceviamo ogni giorno.

In termini di investimento, ciò significa che la saggezza che ci è stata tramandata da genitori, mentori e i nostri stessi sforzi per acquisire conoscenza, nel momento in cui abbiamo iniziato a investire, esercita un'enorme influenza sul nostro comportamento fondamentale.

La saggezza ereditata, nella maggior parte dei casi, consiglia che i rendimenti "buoni", con un livello di rischio "accettabile", si ottengono meglio utilizzando un mix di azioni, obbligazioni e scrofette e proprietà.

Per quanto riguarda la guida di consulenti professionisti, giornalisti finanziari e amici ben informati?

Bene, questo tende a seguire lo stesso percorso. I consulenti e gli scrittori di investimenti si attengono alla saggezza ricevuta (e perfettamente "solida") su ciò che rende un portafoglio "ragionevole", perché vogliono soddisfare le aspettative dei clienti, vendere consigli (o investimenti) e ridurre al minimo la possibilità di sbagliare. È anche vero che, in quanto consulenti regolamentati, sono limitati nell'ambito della consulenza che sono autorizzati a offrire. Non sono qualificati per offrire consulenza su investimenti alternativi come il vino e non possono offrirsi di organizzarli per te come investimenti.

Decidi tu stesso, quindi, quanto è probabile che un consulente ti consigli un investimento che potrebbe sovraperformare i prodotti che può offrire, inviandoti così da qualche altra parte per fare il tuo investimento.

Nel caso di amici ben informati, tendono ad essere più esperti, a volte anche professionalmente qualificati, ma lavorano sullo stesso modello venerato e rispettato di come dovrebbe essere un portfolio.

In entrambi i casi, la guida ben intenzionata che ci viene in mente tende ad essere "azioni, obbligazioni e scrofette e proprietà".

Fine Wine come investimento

Ma se non fossimo condizionati in questo modo? E se fossi cresciuto con una visione più ampia su come gestire al meglio il tuo portafoglio?

Oppure, se ti consideri un investitore limitato in qualche modo dalla tua stessa comprensione, cosa succederebbe se fossi un investitore più sofisticato con una maggiore padronanza dei pro e dei contro di classi di attività meno "tradizionali"?

Come l'oro o l'argento, Fine Wine è un investimento commerciale. A meno che tu non abbia una natura particolarmente insicura e una tua cantina controllata dall'ambiente, non prendi in consegna il tuo investimento. Si trova in un magazzino doganale monitorato sotto lo sguardo protettivo del gestore degli investimenti di Fine Wine o del commerciante di Fine Wine.

Mentre si siede lì, il suo valore apprezza. Ciò è spinto sia dalla sua maturazione e quindi crescente appetibilità, sia dal fatto che, essendo vino pregiato prodotto in quantità limitata, il numero di casse rimaste non consumate nel mondo diminuisce continuamente.

Anche se per alcuni può essere un investimento interessante, per altri è di rigore con un chateaubriand. Ogni bottiglia di Fine Wine in cui detieni un investimento, che viene consumata, aumenta la scarsità, e quindi il valore, del tuo investimento.

Quindi cosa rende Wine un buon investimento?

Il caso di Fine Wine come componente di un portafoglio orientato alla crescita è convincente:

A livello tecnico, Fine Wine non è legato ad altre asset class e mercati. Le sue fortune non dipendono dal mercato azionario, dal mercato immobiliare o, fondamentalmente, dalle fluttuazioni valutarie. Quindi in tempi di incertezza, come quelli che stiamo vivendo nel Regno Unito in questo momento, l'"indipendenza" di Fine Wine è un grande vantaggio.

Successivamente, l'HMRC classifica il vino come un "bene sprecato". Ciò significa che, nella maggior parte dei casi, gli apprezzamenti del suo valore sono esenti dall'imposta sulle plusvalenze. A chi non piace un reso esentasse?

In terzo luogo, Fine Wine è tangibile, come l'arte, o le auto d'epoca, oi manoscritti rari. Quindi offre il piacere del possesso. Questo non è un criterio finanziario, ma ha un forte richiamo emotivo per molti investitori.

Infine, e cosa più importante per la maggior parte delle persone, Fine Wine può offrire prestazioni davvero impressionanti.

Tra il 1988 e il 2017, il rendimento annuo composto per i vini più "investibili" sul mercato è stato di 11%. 11% all'anno... per un periodo di 30 anni.

Inoltre, un portafoglio "ponderato sull'indice" di vini pregiati acquistati in qualsiasi momento tra il 1990 e il 1995 e detenuto senza negoziazione per 5 anni, avrebbe generato rendimenti compresi tra 100% e 350%.

Per gli standard di qualsiasi investitore, questi sono risultati impressionanti.

Allora perché non tutti investono nel vino?

Il condizionamento e la saggezza convenzionale esercitano potenti influenze su tutti noi. In qualità di investitori, tendiamo a rimanere fedeli a quel mix "ragionevole" di classi di attività che bilancia una certa misura di opportunità di crescita, con un conservatorismo sufficiente a proteggerci da rischi inaccettabili e confidiamo che il tempo farà la sua magia per noi.

Per alcuni investitori, questa potrebbe essere la cosa giusta da fare.

Ma se hai un appetito per qualcosa di un po' più interessante, una fantasia per i rendimenti che è improbabile che le classi di attività tradizionali forniscano e un atteggiamento assertivo nei confronti del rischio; o se ora hai semplicemente raggiunto un punto in cui il tuo portafoglio è abbastanza robusto da permetterti di essere un po' più avventuroso con il potenziale per aggiungere una ricarica redditizia nel prossimo decennio, rompi il passo con i tuoi condizionamenti e parlaci di Fine Vino.