Perché i singoli investitori spesso ignorano le opportunità redditizie?
Gli investimenti alternativi pongono un interessante paradosso: con la crescita costante e le plusvalenze spesso esentasse che questi asset offrono costantemente, perché non sono più gli investitori individuali che partecipano al mercato per raccogliere premi fuori misura con un rischio relativamente basso?
Mentre gli investimenti di lusso sono rimasti una scelta popolare per gli investitori più esperti e sofisticati, il potenziale redditizio di questi asset rimane ampiamente sottosfruttato.
Questo comportamento pone un enigma o sembra irrazionale, e questo perché lo è.
Il comportamento degli investitori è determinato non solo da considerazioni razionali di rischio-rendimento, ma anche da pregiudizi psicologici nascosti che influenzano gli individui a prendere decisioni non ottimali.
La saggezza convenzionale può trattenerti
L'economia comportamentale sostiene che tutti gli individui sono soggetti a condizionamenti, modellati dalle lezioni che hanno appreso nel corso della loro vita, attraverso l'esperienza o la guida.
In termini di investimento, ciò significa che la saggezza convenzionale, tramandata da genitori, mentori e dai nostri stessi sforzi per acquisire conoscenza, esercita un'enorme influenza sul nostro comportamento, fino al punto di inibire il processo decisionale razionale.
La saggezza ereditata o convenzionale generalmente consiglia che i rendimenti elevati, con un livello di rischio accettabile, si ottengono meglio creando un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni e gilt e proprietà
Allo stesso modo, i consulenti finanziari e gli scrittori di investimenti operano all'interno della stessa saggezza consolidata della costruzione del portafoglio.
I loro obiettivi sono soddisfare le aspettative di un cliente riducendo al minimo il rischio e garantire le commissioni della propria banca o azienda, il che significa che la loro prima priorità non è lavorare per massimizzare gli interessi del cliente.
Amici ben intenzionati e ben informati, che possono anche essere professionalmente qualificati, trasmettono ancora saggezza basata sullo stesso modello venerato e scontato di come dovrebbe essere un portafoglio.
Inoltre, ciò che funziona per loro potrebbe non funzionare per te in termini di propensione al rischio o al rendimento, tempi di investimento o competenze individuali.
Perché gli investimenti di lusso sono investimenti redditizi
Se i singoli investitori non fossero soggetti ai pregiudizi della saggezza convenzionale, probabilmente sarebbero più a loro agio o avrebbero una maggiore padronanza di un insieme più ampio di classi di attività oltre la tradizionale trinità di azioni, obbligazioni e proprietà.
Gli investitori che si spostano oltre l'orizzonte della consulenza di investimento convenzionale per investire in alternative, come Luxury Investments, hanno beneficiato di una forte crescita che supera costantemente le classi di attività tradizionali.
Il caso degli investimenti alternativi come componente di un portafoglio orientato alla crescita è convincente.
In primo luogo, gli investimenti di lusso come auto d'epoca, vini pregiati o opere d'arte sono indipendenti da altri asset e fluttuazioni nel comportamento del mercato o nella crescita economica (o recessione), il che garantisce che siano significativamente meno volatili rispetto agli asset tradizionali.
I suddetti beni di lusso hanno visto una crescita significativa e costante negli ultimi 15 anni, anche durante i periodi di recessione.
Crescita robusta trainata da una domanda positiva e da un'offerta limitata
I rendimenti garantiti offerti da Luxury Investments sono un semplice fattore delle leggi della domanda e dell'offerta.
Gli investimenti di lusso - come un'opera d'arte, un diamante colorato o un vino d'annata proveniente dal vigneto più squisito del mondo - sono davvero rari e molto richiesti, il che garantisce il loro alto valore.
Inoltre, poiché gli asset sono limitati, la crescente domanda aumenta la scarsità dell'asset e il valore di questi investimenti cresce a un tasso che supera costantemente gli investimenti tradizionali.
A differenza delle attività convenzionali, gli investimenti di lusso consentono ai singoli investitori di ottenere una crescita relativamente sicura e spesso plusvalenze esentasse.
Hai voglia di investimenti non convenzionali?
Il condizionamento e la saggezza convenzionale esercitano potenti influenze su tutti gli individui.
Comprendendo e mitigando queste tendenze comportamentali irrazionali, puoi ottimizzare in modo significativo il tuo portafoglio.
Per molti investitori, la mancanza di familiarità e di esposizione ad altre classi di attività significa che si sentono più a loro agio nel mantenere attività convenzionali basate su una prospettiva più conservativa che protegge dal rischio reale o percepito.
Tuttavia, se desideri rendimenti di fascia alta e sei disposto ad espandere il tuo orizzonte di investimento, gli asset alternativi offrono l'opportunità di investimento ideale redditizia, a basso rischio e spesso esentasse.
Pensaci: il tuo portafoglio attuale ti consentirà di ottenere tutto ciò che desideri nella vita? Potresti fare di meglio? Vorresti rendimenti migliori?
Gap di consulenza: inibire la partecipazione individuale al mercato
Storicamente, la partecipazione degli investitori privati agli investimenti alternativi è stata limitata dalla portata della consulenza che gli IFA ei gestori patrimoniali sono autorizzati a offrire.
Il più delle volte, non sono qualificati o addirittura autorizzati a offrire consulenza su investimenti alternativi.
Decidi tu stesso, quindi, quanto è probabile che un consulente ti consigli un investimento che potrebbe sovraperformare i prodotti che può offrire.
Naturalmente, investimenti con rendimenti così elevati comportano rischi aggiuntivi rispetto a investimenti come obbligazioni sovrane e azioni di marketing sviluppate.
Inoltre, molte, se non la maggior parte, delle società che offrono tali investimenti non operano secondo gli standard che dovremmo esigere.
Tuttavia, negli ultimi anni sono emerse numerose piattaforme specializzate che identificano i migliori fornitori di tali opportunità e lavorano per i migliori interessi dell'investitore privato e aiutano a offrire il percorso migliore verso questi mercati redditizi.
